Alvor ist ein Fischerdorf, was sich neben den Haupterwerbszweigen Fischerei, Gastronomie, Einzelhandel und Handwerk zunehmend dem Tourismus zugewandt hat, der während der Badesaison ein Schwergewicht einnimmt. Ein Strandurlaub in Alvor ist möglich, der Küstenstreifen befindet sich etwa 1-2 km von dem Dorf entfernt. Eine weiträumige Lagune befindet sich in der Nähe des Ortes. Zu erreichen ist Alvor mit dem Auto, es gibt eine neue Uferpromenade mit Parkplätzen. Über Portimao ist der Ort ebenfalls zu erreichen, dieser ist auch befahrbar, wenn auch die Gassen sehr eng sind. Der Ortskern hat seinen traditionellen Charakter erhalten, weil der Strand mit der touristischen Infrastruktur etwas entfernt liegt. Richtung Westen durch den Ort liegt die Lagune mit dem Fischereihafen.